Биткоин: близок ли пик цикла? 5 индикаторов для трейдеров

Когда выходить из биткоина: технические индикаторы, которые помогут определить вершину рынка

С конца 2024 года накопление биткоин-китов резко возросло. Данные Glassnode показывают, что количество адресов, на которых хранится более 100 BTC, подскочило почти на 14 %, достигнув 18 200 - уровня, не наблюдавшегося с 2017 года. Крупнейшие игроки рынка, похоже, позиционируют себя для того, что может стать последним рывком этого цикла.

Тем не менее, ралли сложнее, чем кажется, и понять, когда выходить из него, как известно, непросто. Приманка более высоких ценовых максимумов подпитывает FOMO, заставляя инвесторов покупать вершины, а затем сталкиваться с болезненными просадками или даже ликвидацией.

Несколько технических и ончейн-индикаторов, таких как MVRV (отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости) Z-score, Pi Cycle Top и тренды объема торгов, исторически надежно сигнализируют о приближении биткоина к пику.

Индикаторы, сигнализирующие о вершине рынка

MVRV-Z Score

Показатель MVRV-Z сравнивает рыночную стоимость биткоина с его реализованной стоимостью и корректирует волатильность. Высокий показатель Z указывает на то, что биткоин значительно переоценен по отношению к своей исторической стоимости. Когда этот показатель находится на историческом максимуме, вероятен последующий нисходящий тренд в ценах на биткоин.

Pi Cycle Top

Pi Cycle Top отслеживает динамику цен на BTC с помощью скользящих средних. Когда 111-дневная скользящая средняя (111-SMA) пересекается выше удвоенной 350-дневной средней (350-SMAx2), это сигнализирует о перегреве. Другими словами, когда краткосрочный тренд догоняет долгосрочную траекторию, наступает вершина рынка.

Объем торгов и OBV

Кроме того, снижение объемов торгов во время роста цен может быть предупреждающим знаком, часто сигнализирующим об ослаблении импульса и возможности разворота. На балансеОбъем (OBV), который регистрирует кумулятивный объемный поток, является ценной метрикой для отслеживания этого процесса. Когда OBV расходится с ценовым движением, это часто является ранним сигналом разворота. 

Второй этап бычьего роста 2021 года был отличным примером. В то время как цена BTC достигла максимума в $68 000 (по сравнению с предыдущим историческим максимумом в $63 170), объемы торгов двигались в другом направлении, сократившись с 710 000 BTC до 628 000 BTC. Это создало медвежье расхождение между ценой и объемом, что говорит о том, что все меньше участников рынка поддерживают ралли - классический признак ослабления импульса.

Фиксация прибыли долгосрочными держателями и майнерами

Когда приближаются вершины рыночного цикла, долгосрочные держатели и майнеры биткойнов часто начинают фиксировать прибыль. Некоторые ценные метрики, позволяющие отследить это, - Puell Multiple и обменные потоки.

Puell Multiple

Индикатор Puell Multiple отражает доход майнеров по отношению к среднему значению за 365 дней. Высокие показатели указывают на то, что шахтеры могут начать агрессивные продажи, и часто наблюдаются вблизи вершин рынка.

Схема выхода из рынка от Коула Гарнера

Исторические наблюдения за ценовой активностью тоже могут пригодиться. Аналитик криптовалютного рынка Коул Гарнер поделился своей схемой выхода из рынка, основанной на поведении китов. Его дорожная карта включает три этапа:

1. Хлыст. Биткоин переживает самую резкую коррекцию за весь бычий цикл. Изогнутая параболическая линия тренда, которая поддерживала ралли, пробита - явный сигнал, что вершина, скорее всего, уже наступила. Тем временем альткоины и мемные токены могут продолжать нагнетать обстановку еще некоторое время.
2. Самоуспокоенность. Отмерьте 15 % ниже исторического максимума биткоина. Это зона продажи. OВ книгах заявок на крупных биржах часто можно увидеть стену ордеров на продажу в районе этого уровня - вероятная точка выхода институциональных инвесторов.

Ни один индикатор не может точно определить момент для выхода, особенно в условиях меняющейся макроэкономической ситуации. Но когда несколько сигналов совпадают, их трудно игнорировать. Последний этап бычьего рынка биткоина захватывает, но понимание того, когда музыка остановится, является ключом к фиксации прибыли.

Данная статья предназначена для общего ознакомления и не является и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.