Рынок биткоина становится бычьим: совпадают ли графики с настроениями?

Биткойн устраивает трейдерам рынка предсказаний настоящие американские горки.

Всего три дня назад пользователи Myriad — рынка предсказаний, созданного материнской компанией Decrypt, Dastan — оценивали шансы в 75% на то, что Биткойн скорее достигнет $100 000, чем $120 000. Но сегодня настроения снова изменились: 52% теперь ожидают, что BTC первым достигнет $120 000.

Поскольку Биткойн сейчас торгуется около $110 000, а совокупные настроения совершили разворот на 180 градусов, стоит ли трейдерам BTC доверять толпе? Вот что показывают графики:

Биткойн в настоящее время вырос на 1,75% за последние 24 часа после достижения минимумов около $107 452. Более широкий крипторынок отыгрался после того, что стало худшим октябрьским результатом с 2019 года. Пока рынок бросает вызов историческим месячным ожиданиям: трейдеры получили неожиданный «Аптябрь» (Uptember), а теперь — разочаровывающий «Красный октябрь» (Red October).

Тем временем Индекс страха и жадности находится на отметке 29 — прочно в зоне «страха», — в то время как американские биткойн-ETF зафиксировали отток средств в размере $366 млн в пятницу. Тем не менее, институциональный интерес не испарился: открытый интерес по фьючерсам остается выше $150 млрд, по данным Coinglass, и аналитики предполагают, что спрос незаметно растет.

Так кто же прав — новые бычьи настроения рынка предсказаний или медвежьи рыночные настроения?

На однодневном таймфрейме техническая картина Биткойна склоняется к медвежьему сценарию. Индекс относительной силы, или RSI, находится на отметке 44,15 — ниже нейтральной линии 50 и демонстрирует «сильную» активность продаж. RSI измеряет импульс по шкале от 0 до 100, при этом значения ниже 50 указывают на то, что продавцы имеют больший контроль, чем покупатели. На уровне 44 мы еще не находимся на территории панической перепроданности (это ниже 30), но это значение показывает, что медведи оказывают постоянное давление.

Индекс среднего направления движения, или ADX, показывает 27 со статусом «слабый». ADX измеряет силу тренда независимо от направления — значения выше 25 обычно указывают на формирование тренда, но он еще не силен. Хотя 25 — это хорошая отправная точка, это происходит сразу после значительной коррекции. В идеале трейдеры хотели бы видеть ADX выше 30 или для уверенных движений. Вот почему метка «слабый» предполагает, что текущий нисходящий тренд может развернуться или застопориться.

Экспоненциальные скользящие средние, или EMA, — это следующее, на что обычно обращают внимание трейдеры, поскольку они дают представление об уровнях поддержки и сопротивления цены в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах. 50-дневная EMA (средняя цена за последние 50 дней) находится выше 200-дневной EMA, генерируя сигнал на покупку (long-сигнал). Это пересечение обычно является бычьим и предполагает, что долгосрочный тренд остается восходящим. Однако Биткойн в настоящее время торгуется ниже быстро движущейся средней, что не идеально. Трейдеры почувствовали бы себя увереннее, зная, что цены как минимум вернулись выше 200-дневной EMA, развеивая опасения долгосрочного медвежьего тренда.

Три дня назад трейдеры ставили на падение Биткойна до $100K. Теперь шансы изменились — но согласны ли с этим графики?

Но это создает верхнее сопротивление, которое быкам необходимо отвоевать, чтобы изменить динамику.

Облако Ишимоку также говорит трейдерам, что как текущие, так и ожидаемые структуры поддержки не сработали. Быкам необходимо отвоевать облако (вероятно, около $114 000-$116 000), чтобы отменить эту медвежью установку.

Присмотримся к четырехчасовому таймфрейму, и картина немного проясняется. Здесь RSI поднялся до 57,6 с «сильным» восходящим движением, что указывает на нарастание краткосрочного давления покупателей. Значения выше 50 показывают, что быки восстанавливают некоторый контроль, и на уровне 57 есть куда расти, прежде чем достигнуть территории перекупленности около 70.

Но Индикатор сжатия импульса (Squeeze Momentum Indicator) подал бычий импульсный сигнал на четырехчасовом графике, и это может быть достаточным «хопиумом» (hopium), чтобы некоторые быки вздохнули с облегчением. Это предполагает, что, хотя краткосрочный импульс благоприятствует быкам, они могут ожидать роста по крайней мере в ближайшей перспективе. Трейдерам, оказавшимся в этом перекрестном огне, необходимо следить за тем, какой сигнал сработает.

Тот факт, что RSI растет, а Squeeze является бычьим, предполагает, что скачок цен может произойти, даже если это не изменит более широкий тренд.

Вот неудобная правда: технические показатели действительно разделились, что объясняет, почему котировки рынка предсказаний стали такими изменчивыми. Медвежья установка дневного графика (RSI 44, медвежий Squeeze, ниже облака) утверждает, что $100 000 остается более вероятной ближайшей целью. Но бычья дивергенция четырехчасового графика (RSI 57, бычий Squeeze) и долгосрочная EMA50 выше EMA200 предполагают, что любое падение к $100K может быть медвежьей ловушкой перед настоящим ростом.

Если бы пришлось выбирать, основываясь исключительно на совокупности сегодняшних доказательств, небольшое преимущество получает продолжение консолидации или повторное тестирование нижних поддержек перед любой серьезной попыткой достичь $120K. Показания ADX демонстрируют отсутствие сильного тренда, и такой сценарий требует уверенных движений, которые отсутствуют в текущих индикаторах импульса.

Переворот рынка предсказаний с 75% «краха» на 52% «взлета» вероятно, отражает краткосрочные условия перепроданности и тот факт, что Биткойн отскочил от зоны $107K-$108K. Но это не означает, что $120K является высоковероятным исходом — это может просто означать, что трейдеры считают $100K теперь менее вероятным, чем казалось три дня назад.

Для тех, кто держит Биткойн, ключом, вероятно, являются терпение и четкое управление рисками. Не позволяйте меняющимся настроениям или краткосрочным таймфреймам графиков обмануть вас, заставив занять чрезмерно закредитованные позиции. Рынок говорит нам, что он еще не определился — и когда сам Биткойн находится в неопределенности, трейдерам тоже следует быть осторожными.

Отказ от ответственности

Взгляды и мнения, выраженные автором, предназначены исключительно для информационных целей и не являются финансовыми, инвестиционными или иными советами.

• 22.10.2025 09:34