Solv Protocol нацелен на более чем $1 трлн неиспользуемого биткоина с помощью институционального хранилища доходности

Новое хранилище стремится задействовать неактивные биткойн-активы

Новое хранилище стремится задействовать неактивные биткойн-активы, используя сочетание стратегий доходности в децентрализованных, централизованных и традиционных финансовых системах.

Solv Protocol запускает хранилище доходности BTC для институциональных инвесторов

Сосредоточенная на биткойнах платформа стейкинга Solv Protocol запустила структурированное хранилище доходности для институциональных инвесторов, нацеленное на более чем 1 триллион долларов в BTC, которые в настоящее время простаивают и не приносят процентов.

Эти стратегии включают стейкинг протоколов, арбитраж базиса и доходность от токенизированных реальных активов, в частности, включая фонд BUIDL от BlackRock.

По данным компании, хранилище интегрирует Proof-of-Reserves от Chainlink для проверки в цепочке. Оно также включает в себя меры защиты от снижения стоимости на основе чистой стоимости активов (NAV) — функцию управления рисками, широко используемую ограниченными партнерами в инвестициях в частный капитал.

Solv сообщила, что BTC+ работает с использованием «двухуровневой архитектуры», которая отделяет хранение от стратегий получения дохода, добавляя еще один уровень безопасности.

«Биткойн — одна из самых мощных форм залога в мире, но его потенциал доходности остается недоиспользованным», — сказал Райан Чоу, соучредитель Solv. Согласно данным DefiLlama, протокол имеет более 2 миллиардов долларов в общей стоимости заблокированных средств (TVL) в цепочке.

Конкуренция на рынке доходности биткойнов

Solv — не единственная компания, нацеленная на растущий рынок доходности биткойнов. В апреле криптовалютная биржа Coinbase запустила специальный фонд доходности биткойнов для институциональных клиентов за пределами США, предлагающий доходность до 8% благодаря стратегии «cash-and-carry». Компания заявила, что это предложение предназначено для «решения проблемы растущий институциональный спрос на доходность биткойнов».

Между тем, криптоинвестиционная компания XBTO заключила партнерское соглашение с Arab Bank Switzerland с целью предложить продукт с доходностью в биткойнах, который приносит прибыль за счет продажи опционов на BTC для сбора премий. Фонд нацелен на годовую доходность примерно в 5%.

Финансиализация биткойна набирает обороты

Хотя ранние пользователи криптовалют давно рекламировали биткойн как превосходную форму денег, ссылаясь на его дефицит, мобильность и качества актива на предъявителя, его использование в качестве финансового актива оставалось ограниченным до недавнего времени, когда институциональный интерес начал расти.

После одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых биткоин-биржевых фондов (ETF) в январе 2024 года, биткойн быстро стал одним из самых востребованных альтернативных инвестиций среди институциональных инвесторов.

С момента одобрения ETF цена биткойна выросла более чем на 156%, в результате чего его рыночная капитализация достигла примерно 2,5 триллиона долларов. Это резкое повышение стоимости в сочетании с растущим интересом со стороны институциональных инвесторов заставило JPMorgan рассмотреть возможность принятия ETF на биткойны в качестве залога по кредитам.

Тенденция к финансовизации достигла даже федеральных регуляторов. Как сообщает Cointelegraph, Федеральное агентство по жилищному финансированию США недавно поручило Fannie Mae и Freddie Mac оценить, как биткойн и другие криптоактивы могут быть интегрированы в оценку рисков по ипотечным кредитам.

Этот сдвиг был предсказан в конце прошлого года, когда аналитик CoinShares Сатиш Патель предсказал, что генерация дохода станет априори ти, поскольку институциональные держатели биткойнов увеличивали свои запасы.

В корпоративном секторе компания Strategy, занимающаяся бизнес-аналитикой и являющаяся крупным держателем биткойнов, ввела собственный показатель «BTC Yield» для оценки вклада своей стратегии хранения биткойнов в акционерную стоимость.

Крипто-майнинговая компания MARA Holdings также уделяет приоритетное внимание доходности биткойнов, недавно увеличив объем BTC, выделенный инвестиционному консультанту Two Prime.

Еженедельный обзор

Еженедельный обзор ключевых бизнес-тенденций в области блокчейна и криптовалют, от новостей о стартапах до изменений в регулировании. Получите ценную информацию, чтобы ориентироваться на рынке и находить финансовые возможности. Выходит каждый четверг.