Доля розничных лонгов по Ether достигла 94%, но оптимизм может оказаться классической бычьей ловушкой

Несмотря на неоднозначную техническую картину, розничные трейдеры, похоже, агрессивно ставят на дальнейший рост. Данные торгового ресурса Hyblock Capital показали, что процент длинных позиций по Ether среди «Истинных розничных счетов» (TRAs) достиг 90-го процентиля, что является одним из самых высоких уровней среди основных криптоактивов. Hyblock заявил:Удивительно, но компания добавила, что длинные позиции розничных инвесторов обратно коррелируют с ценой (коэффициент -0.86 для ETH), подразумевая, что по мере достижения розничными лонгами экстремально высоких значений вероятность разворота увеличивается.90-й процентиль для длинных позиций по ETH указывает на то, что настроения розничных инвесторов сильно смещены в сторону оптимизма (т.е. ожидают роста цен). Исторически сложилось так, что экстремальное позиционирование розничных инвесторов, особенно когда оно достигает аномальных значений (например, 90-го процентиля), может выступать в качестве контр-индикатора.Это связано с тем, что оно может сигнализировать о переизбытке длинных позиций, что потенциально может привести к развороту, если розничные трейдеры начнут фиксировать прибыль или будут ликвидированы.Говоря о рынке деривативов, криптоаналитик Пелин Ай предложила более тонкий взгляд на структуру рынка, отметив, что ставки финансирования остаются положительными, но сдержанными, что сигнализирует о доминировании длинных позиций, но еще не о эйфории на рынке.Ай объяснила, что текущие уровни финансирования в диапазоне 0.01%–0.03% указывают на здоровый восходящий тренд средней фазы, что значительно ниже перегретых уровней бычьей фазы в 0.1%–0.2%, наблюдавшихся в 2021 году. Аналитик добавила, что умеренное кредитное плечо и улучшающийся спотовый спрос могут подготовить почву для возобновления ралли к $4,500–$5,000, в то время как любой внезапный всплеск финансирования выше 0.05% может указывать на переизбыток длинных позиций и спровоцировать краткосрочные откаты.Крупные держатели ETH также пользуются недавним откатом. Данные показали, что BitMine Immersion Technologies, возглавляемая Томом Ли, в четверг накопила 104 336 ETH на сумму около $417 миллионов.Это дополняет ранее приобретенные BitMine более 202 000 ETH в воскресенье, при этом текущая рыночная стоимость ее резерва ETH составляет $9.3 миллиарда. Несмотря на недавнюю волатильность, Ли подтвердил свою цель в $10,000 за ETH к концу года, что поддерживается растущим институциональным и спотовым рыночным спросом.Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решений.