Как распознать мертвые или спящие криптопроекты: что такое цепь-призрак?

Призрачные цепочки: как их обнаружить и избежать

Инвесторы и разработчики могут избежать призрачных цепочек, отслеживая активность в цепочке, коммиты GitHub, ликвидность токенов и здоровье сообщества, прежде чем вкладывать ресурсы.

Что такое призрачная цепочка?

Призрачная цепочка — это блокчейн, который, хотя технически все еще работает, был заброшен разработчиками и сообществом. Их иногда называют мертвыми блокчейн-сетями или неактивными криптопроектами.

Хотя когда-то цепочка могла иметь импульс или ажиотаж, со временем активность разработчиков замирает, вовлеченность пользователей падает, а объем транзакций резко сокращается. Постепенно становятся заметны признаки провала: отсутствие последних обновлений, снижение активности пользователей и минимальная полезность в реальном мире. На первый взгляд, они часто могут быть работоспособными и активными, но лишены какой-либо полезной деятельности и, похоже, постепенно исчезают в неизвестность.

По сути, это блокчейн, который технически жив, но функционально мертв. Возникновение призрачных цепочек обусловлено несколькими пересекающимися факторами. Часто первоначальные разработчики или команды перестают вносить свой вклад, оставляя репозитории нетронутыми в течение месяцев. В конце концов, основная команда разработчиков прекращает общение, обновления дорожной карты прекращаются, а пользователи мигрируют в более активные экосистемы. Сообщества сокращаются, а ликвидность иссякает.

Со временем сеть становится призрачной цепочкой, оторванной от активной базы пользователей, которую она когда-то надеялась привлечь. От некогда многообещающих «убийц» Ethereum до малоизвестных layer-1, криптовалютный ландшафт усеян примерами таких проектов, которые потеряли популярность после первоначального ажиотажа. Будь то из-за l Из-за отсутствия полезности, сообщества или финансирования эти цепочки теперь дрейфуют на кладбище блокчейнов. Заметив предупреждающие знаки, можно избежать попадания в «цифровой город-призрак».

Знаете ли вы: в июне 2024 года Binance исключила из списка WAVES, OMG Network (OMG), NEM (XEM) и Wrapped NXM (WNXM) из-за низкого объема торгов, слабой ликвидности и ограниченной деятельности по развитию — все это симптоматические признаки цепочек, дрейфующих к статусу «призрачных».

Признаки провального проекта

Не каждая блокчейн-сеть, которая теряет популярность, может быть отнесена к категории «призрачных». Однако есть несколько повторяющихся индикаторов, которые помогут определить проект, находящийся на грани утраты актуальности. Вот основные признаки провального проекта (или проекта, который находится на пути к провалу):

• Делистинг с биржи и низкий объем торгов: нативный токен сети может быть делистингован или демонстрировать крайне низкую ликвидность.

Чтобы сэкономить время, капитал и ресурсы, необходимо проактивно оценивать любую блокчейн-сеть перед началом сотрудничества. В таблице ниже перечислены некоторые важные вопросы, которые необходимо задать перед началом сотрудничества с блокчейн-сетью:

• Изучите данные о транзакциях: используйте публичные блокчейн-браузеры, чтобы оценить, как часто создаются блоки и действительно ли пользователи отправляют транзакции. Если блок-браузеры показывают минимальное количество ежедневных транзакций или активности кошельков, это серьезный предупреждающий знак. Некоторые цепочки обрабатывают всего несколько транзакций в день, а большинство блоков практически пусты.
• Проверьте активность DApp: процветающая цепочка будет иметь децентрализованные приложения, протоколы DeFi, рынки NFT и другие смарт-контракты в использовании. Если эко система бесплодна, скорее всего, она не привлекает разработчиков или пользователей и находится на пути к упадку.
• Оцените обновления GitHub или репозитория: проверьте GitHub проекта, чтобы увидеть, продолжают ли разработчики вносить изменения в код и исправлять ошибки. Если последнее значимое изменение было шесть месяцев назад, это может быть тревожным сигналом и требует дальнейшего изучения.
• Мониторинг социальных сетей и каналов коммуникации: ищите сессии AMA, обновления разработчиков или контент, созданный сообществом. Группы Telegram без модераторов, Discord с большим количеством спама от ботов, чем пользователей, или аккаунты X, которые не публиковали посты в течение нескольких месяцев — все это признаки неудачных цепочек. Если сообщество кажется заброшенным, то, вероятно, это так, и это важный и легко заметный сигнал тревоги.
• Проверьте производительность токена: резкое падение цены токена при незначительном объеме торгов часто отражает более широкое отказ от него. Хотя цена сама по себе не определяет успех, токен, который постоянно падает без объема торгов или ликвидности, является проблемой.
• Крипто-мероприятия: проверьте активное участие и присутствие сети в недавних крипто-мероприятиях, таких как стенды, дискуссии спикеров, встречи и т. д. Постоянное отсутствие команды для демонстрации своих предложений является признаком упадка.

Имейте в виду, что следует обращать внимание на чрезмерные обещания и слабое или отсутствующее выполнение первоначального ажиотажа. «Самая быстрая цепочка», «убийца Solana» или «100 000 TPS» — это некоторые из экстравагантных обещаний, которые часто даются в экосистеме блокчейна, но редко выполняются. Если дорожная карта устарела и нет обновлений, то Если это не произошло, возможно, пора двигаться дальше.

Знаете ли вы: Feathercoin, запущенный в 2013 году Питером Бушнеллом, руководителем IT-отдела колледжа Брейзноуз Оксфордского университета, как более быстрая альтернатива Litecoin, сначала вызвал интерес, но в итоге стал призрачной цепочкой из-за жесткой конкуренции и собственного сокращения разработки, что привело к общему снижению интереса.

Хотя каждый проект провалился по разным причинам, общая тенденция очевидна: без активных экосистем и постоянного участия разработчиков даже самые хорошо финансируемые блокчейны могут кануть в лету.

Знаете ли вы: Diem, амбициозный блокчейн-проект Facebook, ранее известный как Libra, привлек более 1,3 миллиарда долларов и получил поддержку от таких крупных компаний, как Visa и PayPal, но в 2022 году был закрыт из-за сильного давления со стороны регулирующих органов, став одним из самых громких закрытых корпоративных проектов в истории криптовалют.

Последствия

Крах или стагнация блокчейн-сетей имеет более широкие последствия. Эти мертвые блокчейн-проекты способствуют созданию цифрового беспорядка в сетях, которые работают без пользователей, потребляют ресурсы и создают путаницу для инвесторов и разработчиков.

Помимо финансовых потерь, призрачные цепочки представляют угрозу безопасности. Заброшенные домены, ссылки для скачивания и устаревшие кошельки могут стать фишинговыми ловушками. Мошенники могут перепрофилировать старые смарт-контракты или воскресить исторические данные для развертывания вредоносного кода, обманывая пользователей, которые подключаются к цепочке, ожидая легитимности.

Важно отметить, что не все неактивные криптовалютные блокчейны являются постоянными. неизбежно обречены на провал. Некоторые могут ожидать возрождение благодаря новой поддержке сообщества, обновлениям или ребрендингу. Но это исключение, а не правило.

В следующем бычьем цикле появятся новые блокчейны, но только некоторые из них останутся. Умение отличить динамичный протокол от «призрачной» цепочки — одно из самых ценных навыков в этой сфере на сегодняшний день. Будьте бдительны, сохраняйте скептицизм и всегда проводите собственное исследование.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиция и торговая операция сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.