Криптоинфлюенсеры заменяют венчурных инвесторов, и это хорошо

Крипто-инфлюенсеры демократизируют инвестирование на ранних стадиях, предлагая прозрачные и доступные возможности, которые венчурные капиталисты держат за закрытыми дверями для элиты.

С момента зарождения бума доткомов практически невозможно услышать термин «венчурный капиталист» (VC) и не представить себе Сандхилл-роуд — эксклюзивный район в Северной Калифорнии, который ежегодно вкладывает миллиарды в технологические стартапы.

Венчурные капиталисты Кремниевой долины и их глобальные коллеги десятилетиями сидели за буквально и метафорически закрытыми дверями. Лишь несколько человек решают, какие инноваторы и тренды получат доступ к жизненно важному финансированию.

Хотя стало ясно, что миллионы блестящих основателей ежегодно лишаются возможности получить капитал, менее понятно системное исключение бесчисленных потенциальных инвесторов, которые могли бы полностью изменить правила игры.

Именно поэтому крипто-инфлюенсеры меняют правила игры, достигая того, о чем венчурные капиталисты говорили в течение многих лет: демократизируя доступ к инвестиционным возможностям на ранней стадии. TradFi может отмахнуться от них как от «торговцев ажиотажем». Тем не менее, факт остается фактом: делясь передовыми исследованиями и согласовывая свои стимулы с поклонниками, крипто-инфлюенсеры стали одними из самых ответственных инвесторов в этой сфере.

Хотя критики опасаются, что инфлюенсеры — это просто операторы, занимающиеся «накачкой и сбросом», которые намерены манипулировать рынками и неопытными розничными инвесторами, этот аргумент игнорирует Механизмы подотчетности, автоматически вводимые инвестированием, ориентированным на влиятельных лиц. Традиционные венчурные капиталисты могут позволить себе скрываться за соглашениями о неразглашении и другими барьерами, но плохие рекомендации влиятельных лиц разрушают доверие и вызывают немедленную реакцию со стороны сообщества.

Работа в постоянно прозрачной среде создает постоянную подотчетность. Инфлюенсеры должны поддерживать более высокие стандарты, чем венчурные капиталисты, работающие с ограниченным контролем, когда каждая сделка и ее результат являются публичными. В то же время важно отметить, что отход от модели «без доступа» не приводит автоматически к модели «без риска». Инвесторы всегда должны проводить должную проверку и действовать ответственно, даже под руководством крипто-инфлюенсера или онлайн-сообщества.

Прежде чем понять, как этот новый вид влиятельных лиц разрушает модель венчурного капитала, важно объяснить, почему традиционная система изначально является такой эксклюзивной. В США для легального инвестирования необходимо соответствовать требованиям аккредитованного инвестора. К ним относятся строгие пороги, такие как наличие чистого капитала более 1 миллиона долларов (исключая основное место жительства) или годовой доход не менее 200 000 долларов. Кроме того, фонды высшего уровня требуют личных связей и чрезмерно значительных минимальных обязательств. Комиссии и неликвидность — это особенность, а не недостаток.

В результате менее 2% граждан США — и еще меньше людей во всем мире — имеют доступ к инвестициям в проекты на ранней стадии, период, который исторически характеризуется самыми высокими доходами. урны. А если вы не из крупных инвестиционных центров, таких как Кремниевая долина, Нью-Йорк или Бостон, то вероятность того, что вам удастся сломать стереотипы, еще меньше.

В дополнение к эксклюзивности, система по своей сути благоприятствует тем, кто имеет капитал и связи, необходимые для успеха, а венчурные капиталисты не имеют стимулов для инициирования изменений. Откладывая IPO, компании создают огромные оценки в частном секторе, которые раньше были возможны только на публичных рынках, ограничивая обычных инвесторов в возможности покупки прибыльных активов.

Крипто-инфлюенсеры полностью разрушили эту модель. Социальные платформы, такие как X, YouTube, Discord и Telegram, создали прямые пути между перспективными проектами и розничными инвесторами. Они подчеркивают новые тенденции, протоколы и основателей, выделяя работу аналитиков, которая раньше была доступна только венчурным инвесторам.

Они также раскрывают весь свой портфель (поскольку эта информация легко доступна в цепочке), что означает, что любой, кто интересуется инвестированием, больше не должен ждать месяцами, пока венчурные инвесторы раскроют свои позиции.

На платформах для инвесторов-любителей розничные инвесторы делятся результатами должной проверки, сотрудничают в исследованиях и выделяют возможности, которые в противном случае было бы невозможно обнаружить. Все является публичным, основанным на краудсорсинге и доступным для любого, кто имеет доступ к Интернету.

Критики, утверждающие, что крипто-инфлюенсеры не обладают строгостью венчурных инвесторов, не видят разницы в потоке информации между DeFi и TradFi. Криптосообщество привержено радикальной прозрачности, устраняя ин посредников и открытых технологических экосистем.

Инвестирование в блокчейн неразрывно связано с поддающимися аудиту смарт-контрактами, публичной токеномикой и членами сообщества, которые могут проверять заявления в режиме реального времени. Когда инфлюенсер рекомендует проект, тысячи людей могут сразу же проанализировать токеномику и провести стресс-тестирование продукта. Коллективный интеллект может выявить опасные сигналы, которые могут упустить даже самые опытные венчурные инвесторы.

Поскольку инфлюенсеры вкладывают свой капитал и рискуют своей репутацией, они действительно заинтересованы в успехе проекта. Это резко контрастирует с традиционными венчурными инвесторами, которые часто тихо инвестируют чужие деньги и взаимодействуют с общественностью только тогда, когда это выгодно для их портфелей.

В то время как текущая инвестиционная среда исключает 98% участников, инфлюенсеры возглавляют движение к подлинной финансовой инклюзивности. И по мере того, как все больше традиционных активов токенизируются и становятся доступными для нового класса инвесторов, те, кто склоняется к образованию, сообществу и личной ответственности, получат новые возможности для процветания.

Традиционные венчурные капиталисты могут адаптироваться к этой реальности или продолжать поддерживать систему, которая служит интересам немногих за счет многих. Однако одно ясно: настоящие инновации происходят, когда возможности и капитал поступают к любому, кто имеет правильные идеи, независимо от его сети контактов.

Эта статья предназначена для общего ознакомления и не является юридической или инвестиционной консультацией и не должна рассматриваться как таковая. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются только мнения автора и не обязательно отражают или представляют точку зрения и мнение Cointelegraph.

Еженедельный обзор ключевых тенденций в сфере блокчейна и криптовалют, от новостей о стартапах до изменений в регулировании. Получите ценную информацию, которая поможет вам ориентироваться на рынке и находить финансовые возможности. Выходит каждый четверг.