Открытый интерес к фьючерсам XRP упал на 37%: Альткоин-трейдеры покидают корабль?

XRP: Анализ настроений трейдеров и фундаментальные факторы

XRP пережил сильную коррекцию в 25,7% за семь дней до 6 февраля. Однако уровень поддержки в 2,30 доллара каждый раз активно выкупался.

8-процентный дневной рост 7 февраля, поднявший XRP до 2,50 доллара, не был повсеместно воспринят с энтузиазмом, поскольку профессиональные трейдеры значительно сократили свои позиции с кредитным плечом.

Важно понимать, что на рынках деривативов позиции лонг (покупка) и шорт (продажа) всегда эквивалентны. Следовательно, сокращение общего количества контрактов не следует рассматривать как чисто медвежий сигнал. Однако растущий интерес со стороны институциональных инвесторов обычно считается положительным фактором, поскольку он, как правило, увеличивает ликвидность и привлекает больше торгового капитала.

Анализ фьючерсов XRP

Чтобы определить, стали ли киты XRP настроены по-медвежьи, следует проанализировать премию по месячным фьючерсным контрактам. На нейтральных рынках эти контракты обычно торгуются с премией от 5% до 10% в годовом исчислении, чтобы компенсировать более длительный период расчетов.

При анализе данных по фьючерсам XRP выделяются два важных момента. Во-первых, после внезапного обвала до 1,76 доллара 3 февраля премия быстро вернулась к нейтральному порогу в 5%. Что еще более важно, годовая премия по фьючерсам вернулась к бычьему значению в 10%, несмотря на то, что XRP торгуется на 25,5% ниже своего исторического максимума в 3,40 доллара.

Влияние розничных трейдеров

Тем не менее, XRP в значительной степени подвержен влиянию розничных трейдеров. Общий открытый интерес по бессрочным контрактам (инверсным свопам) на таких платформах, как Binance, Bybit и Bitget, составляет почти 2,5 миллиарда долларов. Чтобы понять, ослабевает ли так называемая «армия XRP», следует обратить внимание на ставку финансирования фьючерсов, которая на бычьих рынках обычно превышает 1,9% в месяц.

В настоящее время ставка финансирования XRP для бессрочных контрактов составляет 0,2% в месяц, что находится в нижней части нейтрального диапазона и приближается к медвежьему. Хотя это и лучше, чем уровень, наблюдавшийся 3 февраля, он все еще значительно ниже 0,9%, зафиксированных две недели назад. С точки зрения деривативов, это указывает на недостаток оптимизма среди розничных трейдеров.

Слухи и спекуляции

Ценовые движения XRP часто тесно связаны с новостями и событиями, даже со слухами без веских доказательств. Например, некоторые влиятельные лица утверждали, что генеральный директор Ripple, Брэд Гарлингхаус, вот-вот будет назначен в Совет по криптовалютам администрации Трампа, хотя нет никаких достоверных источников, подтверждающих это утверждение.

Источник: MMCrypto

Другие влиятельные лица предположили, что традиционные банки «могут стать узлами в сети Ripple для доступа к XRP». Это утверждение весьма сомнительно, поскольку Ripple уже сместил акцент на интеграцию токенизированных активов в свою сеть.

Источник: SMQKEDQG

Будь то скоординированные усилия по созданию иллюзии принятия XRP в традиционном финансовом мире или его включения в стратегические резервы правительств, нет никаких конкретных доказательств в поддержку этих идей. XRP по-прежнему остается высокоспекулятивным активом с общей заблокированной стоимостью менее 100 миллионов долларов, согласно данным DefiLlama.

Фундаментальные факторы и судебные разбирательства

Хотя XRP может снова протестировать отметку в 3 доллара, никаких фундаментальных изменений, кроме появления более дружественного к криптовалютам правительства, не произошло. Это развитие увеличивает шансы на успех в текущих судебных разбирательствах Ripple, но не оказывает прямого влияния на цену XRP.

Самым важным судебным делом, в котором Ripple принимает непосредственное участие, является иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в котором рассматривается вопрос о том, представляют ли определенные продажи XRP незарегистрированные предложения ценных бумаг. В настоящее время это дело находится на стадии апелляции. Однако маловероятно, что исход судебного решения существенно повлияет на развитие внедрения XRP или сети публичного реестра, используемой банковским сектором.

Эта статья предназначена для общей информации и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и мнения Cointelegraph.