Пять причин взлета RWA в 2025 году

Токенизация активов реального мира: что ждет в 2025 году

Токенизация активов реального мира развивается быстрыми темпами, а изменения в нормативно-правовой базе, расширение возможностей взаимодействия и решений по обеспечению ликвидности определят дальнейший путь в пространстве RWA в 2025 году.

Токенизация активов реального мира (RWA)

Токенизация активов реального мира (RWA) - это растущий вариант использования технологии блокчейн, оказывающий влияние как на традиционные финансы (TradFi), так и на их децентрализованный аналог - DeFi. Токенизация традиционных активов может раскрыть нераскрытый бизнес-потенциал, повысить ликвидность и доступность и послужить связующим звеном между двумя итерациями финансов.

По данным отраслевых трекеров, общая стоимость токенизированных активов реального мира к концу 2024 года превысит 15,2 миллиарда долларов (без учета стейблкоинов). Эта практика все чаще используется институциональными игроками: известные финансовые организации запускают пилотные проекты по токенизации недвижимости, сырьевых товаров, таких как золото и алмазы, и даже углеродных кредитов.

BlackRock, гигантский управляющий фондами, добивается разрешения регулятора на токенизацию облигаций и акций, а JPMorgan запустил собственную платформу токенизации и активно изучает возможности RWA. Растущий интерес сигнализирует о дальнейшем росте рынка, и, по прогнозам, в ближайшие пять лет он перешагнет триллионную отметку.

2025 год станет поворотным пунктом. По мере того как токенизация набирает обороты, рынок готов к достижению нормативной зрелости и более широкому распространению функциональной совместимости, что открывает двери для беспрецедентного принятия пользователями.

Нормативно-правовая база

Нормативно-правовая база для токенизированных РВУ постепенно формируется по всему миру. TОАЭ выделяются уточненными правилами в отношении RWA, а Сингапур, Европа и Гонконг работают над тем, чтобы добиться того же. Продолжающиеся усилия по согласованию разрозненных нормативных актов могут привести к созданию глобальной системы и поддержке совместимых протоколов, что будет способствовать их принятию.

Зрелость регулирования также зависит от технических аспектов. Блокчейн по своей природе децентрализован и не имеет разрешений - это прекрасно для DeFi, но потенциально сложно для игроков TradFi, которым нужен определенный уровень контроля и гарантированное соответствие.

Mantra, блокчейн первого уровня, созданный для RWA, позволяет участникам экосистемы создавать разрешенные приложения в среде без разрешений. Эта двойная модель позволяет регуляторам сохранять надзор и одновременно дает возможность разработчикам, учреждениям и розничным пользователям использовать DeFi. Платформы, использующие такой подход, будут иметь уникальную возможность соответствовать глобальным требованиям по соблюдению нормативных требований, не препятствуя инновациям.

Недавно Mantra получила лицензию поставщика услуг виртуальных активов (VASP) от Управления по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA), став первой платформой DeFi. Лицензия позволит Mantra предоставлять биржевые, брокерско-дилерские, управленческие и инвестиционные услуги в регионе.

Интероперабельность

Одним из важнейших преимуществ токенизации - особенно для TradFi - является ликвидность. Перевод ранее неликвидных активов на блокчейн создает новые, более доступные рынки.

Однако, чтобы полностью раскрыть потенциал токенизации, блокчейн должен обеспечить возможность передачи активов междуЭто возможность, которая не заложена в технологии. Именно здесь на помощь приходят интероперабельные решения.

Рынок интероперабельности блокчейна демонстрирует экспоненциальный рост почти на 30 % в год, и эта тенденция, вероятно, будет преобладать и в 2025 году. Рост многоцепочечных экосистем упрощает передачу токенов между различными блокчейнами. Взаимозаменяемость может стимулировать массовое принятие криптовалют, создавая беспроблемный пользовательский опыт, снижая транзакционные издержки и расширяя потенциальную базу инвесторов.

Mantra Chain может взаимодействовать с другими цепочками благодаря интеграции с протоколом Inter-Blockchain Communication (IBC), который облегчает связь между блокчейнами. Совместимость с IBC гарантирует, что токенизированные RWA могут взаимодействовать с несколькими сетями, что повышает ликвидность и открывает новые рынки.

Дробное владение

Инвестиции в традиционно эксклюзивные рынки, такие как искусство, роскошные предметы коллекционирования и недвижимость, когда-то были возможны только при наличии значительного капитала, что ограничивало доступ для учреждений и состоятельных людей.

Однако с помощью токенизации дорогостоящие активы можно разделить на более мелкие номиналы, что позволяет инвесторам владеть и торговать не целыми активами, а дробными токенами. Дробное владение снижает стоимость входа для инвесторов, позволяет более широкому кругу людей участвовать в соответствующих рынках и демократизирует эти рынки.

Mantra Chain позволяет участникам экосистемы разрабатывать и использовать дробные RWA. Недавнее партнерство с компанией Damac, известнымдевелопер с разнообразным портфелем недвижимости, намерен токенизировать активы из своего портфеля на сумму не менее $1 млрд, сделав их доступными для инвестирования через дробное владение.

Цифровая идентификация

Токенизированные RWA являются цифровым представлением реальных объектов недвижимости и служат сертификатами собственности. Следовательно, торговля в соответствии с нормативными требованиями требует эффективной идентификации участников рынка в сетях blockchain.

Спрос на надежные решения для цифровой идентификации (DID) в сочетании с жесткими требованиями к знанию своего клиента (KYC) растет. Такие решения могут проверять учетные данные пользователей и гарантировать, что только совместимые кошельки имеют право взаимодействовать с определенными токенизированными активами.

Компания Mantra разработала модуль DID, который интегрирует проверки KYC, проводимые уполномоченными организациями, непосредственно в кошельки пользователей. Этот модуль может послужить моделью для цифровой идентификации, упрощая соблюдение трансграничных требований и повышая доверие рынка.

Решения по обеспечению ликвидности

Разблокировка ликвидности остается главной перспективой токенизированных RWA. Децентрализованные биржи (DEX), на которых часто торгуются ончейн-активы, играют ключевую роль в обеспечении ликвидности.

В отличие от традиционных бирж, DEX могут работать 24 часа в сутки 7 дней в неделю и легко доступны при наличии одного лишь интернет-соединения. Это открывает возможности для непрерывной торговли, не зависящей от централизованных посредников.

В настоящее время Mantra разрабатывает протокол для дальнейшего улучшения условий ликвидности для своей собственной DEX под названием LEEP, сокращение от Liquidity Eff.Протокол о сокращении выбросов. Эта платформа направлена на решение проблемы нехватки ликвидности путем стимулирования надежных рынков для менее торгуемых активов.

Заключение

Токенизация RWA переходит от экспериментов к реальному воздействию. Эта отрасль достигнет зрелости в 2025 году благодаря ясности нормативно-правовой базы, совместимости, дробному владению, цифровой идентификации и решениям по обеспечению ликвидности. Ближайшие годы станут проверкой ее способности развиваться, интегрироваться с традиционными рынками и приносить ощутимую пользу.

Сотрудничество между учреждениями, регулирующими органами и новаторами в области блокчейна будет иметь ключевое значение для масштабирования этой трансформации. Если ключевые игроки создадут правильную инфраструктуру и подготовят благоприятную правовую базу, токенизированные активы могут послужить прочным мостом между TradFi и DeFi и переосмыслить рынки капитала, сделав финансы более эффективными, доступными и глобально связанными.

Отказ от ответственности. Cointelegraph не поддерживает какой-либо контент или продукт на этой странице. Хотя мы стремимся предоставить вам всю важную информацию, которую мы смогли получить в этой спонсированной статье, читатели должны провести собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с компанией, и нести полную ответственность за свои решения, также эта статья не может рассматриваться как инвестиционный совет.