Руководство по крипто торговым ботам: Анализ стратегий и производительности

Криптовалютные торговые боты: Анализ эффективности и стратегий

Криптовалютный рынок стал свидетелем всплеска внедрения автоматизированных торговых решений, причем торговые боты получили известность благодаря своей способности анализировать огромные массивы данных и точно исполнять сделки.

Cointelegraph проанализировал исторические доходы ботов и американские горки цен на токены, а также проверил доходность стратегий в сравнении с принципом buy-and-hold, чтобы определить, какие боты сияют ярче всего - и когда - чтобы вы могли выбрать идеального бота, соответствующего вашему стилю и склонности к риску.

Мы рассмотрели три типа торговых ботов: Telegram-боты, торгующие на децентрализованных биржах (DEX), нетелеграм-боты, торгующие на DEX и централизованных биржах (CEX), и недавно появившиеся боты-агенты ИИ.

Что такое торговые боты?

Торговые боты - это сложные автоматизированные системы, которые используют алгоритмы для анализа данных криптовалютного рынка и автономного заключения сделок на централизованных биржах или децентрализованных платформах. Как правило, такие боты работают непрерывно, 24 часа в сутки, семь дней в неделю, требуя минимального контроля со стороны человека. Их основная функция заключается в анализе большого количества рыночных данных в режиме реального времени и исторических данных, включая колебания цен, объемы торгов и информацию о книге заявок. 

Использование торговых ботов с ИИ-агентами имеет множество потенциальных преимуществ. Их непрерывная работа гарантирует, что ни одна торговая возможность не будет упущена, поскольку они могут следить за рынками круглосуточно, учитывая глобальные движения рынка. Некоторые платформы, предлагающие такие боты, также предоставляют возможность бэктестинга.Это позволяет пользователям оценить потенциальную эффективность различных торговых стратегий на основе исторических данных, прежде чем использовать их с реальным капиталом.

Telegram-боты

Telegram-боты работают через Telegram, используя его доступность и связь в реальном времени для совершения сделок непосредственно на DEX. Они часто ориентированы на скорость и поиск новых токенов, что привлекает пользователей в быстро развивающихся экосистемах, таких как Solana. Недавно запущенные протоколы также включают дополнительные функции, которые часто доступны в торговых ботах на CEX, такие как торговля по сетке, DCA и лимитные ордера.

Боты Telegram, такие как Maestro и Unibot, впервые появились примерно в 2020-2021 годах. В 2022 году многие из этих ботов уже предлагали такие продвинутые функции, как копирование сделок и арбитраж.

К концу 2023 года боты на базе Solana, такие как BONKBot и Trojan Bot, получили известность благодаря своей скорости торговли мемкоинами на DEX. Самым большим преимуществом ботов Telegram является их способность торговать на мобильных устройствах без необходимости использования расширения веб-браузера для подключения к кошельку. Это значительно повышает удобство мобильной торговли, мониторинга и интеграции с социальными сетями.

В пятерку лучших ботов Telegram по историческому объему торгов на всех блокчейнах входят Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun и Sol Trading Bot. Большая часть торговых объемов за последние 90 дней пришлась на Solana, где работают все пять ведущих Telegram-ботов.

Функциональные возможности Telegram-ботов очень похожи, за исключением того, что некоторые из них (например, Maestro и Banana Gun) сосредоточены на многоцепочечных операциях, в то время как остальные - на Solana.

Основная задача ботов Telegram - автоматически определять выгодные точки входа и выхода и быстро заключать сделки; отследить прибыль или убытки, полученные отдельными пользователями от каждой сделки, очень сложно. Поскольку некоторые Telegram-боты, такие как Banana Gun и BonkBot, предлагают модель разделения доходов, привязанную к их собственным токенам, в виде выкупа их токенов за счет взимаемой ими комиссии в размере 1 %, цена токена и доход (полученная комиссия) используются в качестве приблизительной оценки эффективности Telegram-ботов.

Если посмотреть на общий доход за последние шесть месяцев, то Trojan получил самую номинальную сумму комиссионных (около $109 млн), в то время как Sol Trading Bot имеет самый высокий медианный дневной доход при нормализации дневного дохода по отношению к общему доходу.

Все они достигли пика примерно в январе 2025 года во время сезона мемекоинов, но сейчас переживают период низких доходов из-за более широкой медвежьей конъюнктуры рынка.

Два Telegram-бота, которые делят доход через свои токены, - это Banana Gun и BonkBot. Если посмотреть на динамику цен за последние шесть месяцев, то показатели остальных частей очень похожи, за исключением значительного роста цены BONK в ноябре 2024 года. Они оба испытали значительное падение цен во время недавних медвежьих рыночных условий.

Боты-агенты ИИ

Торговые боты - это сложные автоматизированные системы, использующие искусственный интеллект и алгоритмы машинного обучения (ML).боты анализируют данные криптовалютного рынка и автономно совершают сделки.

Термин «агент» подразумевает, что эти боты обладают определенной степенью независимости и способностью принимать решения, выходящие за рамки фиксированных правил традиционных автоматизированных торговых систем. Наиболее известными из существующих сегодня фреймворков для ИИ-агентов являются Virtuals и ai16z.

Virtuals

Протокол Virtuals, запущенный в октябре 2024 года на базе сети второго уровня Ethereum, представляет собой платформу для создания агентов ИИ, призванную упростить создание и развертывание агентов ИИ на блокчейне. Хотя Virtuals не ориентирована исключительно на торговлю, платформа позволяет разрабатывать ИИ-агентов, которые потенциально могут быть предназначены для торговых целей. Например, Aixbt, экспериментальный ИИ-агент на платформе, отслеживает дискуссии на X, чтобы выявить потенциальную рыночную информацию и предложить стратегию, которая может стать основой для принятия торговых решений.

Поскольку протокол Virtuals ориентирован на модель запуска, где агенты токенизируются индивидуально (например, LUNA и AIXBT) и работают в различных сферах, таких как игры, торговля и развлечения, мы рассмотрим только показатели AIXBT, токена торгового агента с самой большой рыночной капитализацией на Virtuals.

Ai16z

Ai16z - это торговый фонд на базе ИИ, работающий на блокчейне Solana. Запущенный в октябре 2024 года, ai16z использует сложные ИИ-агенты на базе фреймворка Eliza для автономного анализа рыночных данных, включая движение цен, настроения в социальных сетях и аналитику onchain, и совершения сделок..

Фонд функционирует как децентрализованная автономная организация (DAO), позволяющая держателям его собственных токенов участвовать в управлении, голосуя за принятие ключевых решений и влияя на торговые стратегии через «виртуальный рынок доверия». За торговой деятельностью фонда следит AI Marc, виртуальный управляющий фондом, созданный на основе фреймворка Eliza. Токены AI16Z представляют собой долю в фонде и предоставляют права управления, а действия агента определяют стоимость токенов. 

Если сравнивать объемы торгов этих двух агентов, то оба они достигли пика в январе 2025 года: AI16Z - $501 млн, а AIXBT - $682 млн. Цена AI16Z достигла своего пика немного раньше, чем ее объем, в то время как для AIXBT пики цены и объема совпали примерно в одно и то же время.

Ценовые показатели AIXBT более впечатляющие, чем у AI16Z. На пике цена токена почти в 4 000 раз превышала начальную цену в ноябре 2024 года, в то время как для AI16Z этот показатель составлял около 111 раз. Даже после недавнего спада и тенденции широкого рынка к снижению, последний ценовой рекорд на конец марта 2025 года все еще составляет 478x от начальной цены для AIXBT и 6,8x для AI16Z.

Боты CEX/DEX

Эти платформы основаны на веб-технологиях и работают вне Telegram. Вы можете торговать непосредственно на DEX через подключение к кошельку или подключиться к CEX через API или простую возможность входа в систему в рамках интегрированных биржевых решений.

Эти веб-платформы предлагают широкий спектр стратегий и более широкий доступ к рынку; они ориентированы на пользователей, предпочитающих как CEX ликвидность и надежность, а также децентрализованный, не требующий хранения характер DEX. Некоторые из этих платформ также предлагают быстрое переключение между DEX и CEX одним щелчком мыши, что значительно облегчает обнаружение расхождений в ценах между CEX и DEX (или арбитраж CEX-DEX).

Наиболее распространенными стратегиями, доступными на этих платформах, являются сетка, DCA и сигнальный бот. Бот DCA инвестирует фиксированную сумму денег в криптовалюту через регулярные промежутки времени - независимо от цены актива. Идея заключается в том, чтобы распределить точки входа во времени, что помогает снизить влияние волатильности рынка. Этот тип стратегии, как правило, хорошо работает в периоды ценовых трендов.

Сетчатый бот создан для активной торговли - покупки на низких и продажи на высоких уровнях в структурированном виде для получения прибыли от колебаний цен. Сетчатый бот размещает серию лимитных ордеров на покупку и продажу через заданные интервалы времени выше и ниже установленного ценового диапазона. Таким образом, создается «сетка» ордеров, и бот получает прибыль от каждого завершенного цикла покупки/продажи/повышения. Сетчатый бот лучше всего работает на боковых рынках с высокой волатильностью.

Сигнальный бот совершает сделки на основе внешних сигналов - обычно они поступают от технических индикаторов, анализа рынка или сторонних сервисов. Такими сигналами могут быть индекс относительной силы (RSI), экспоненциальные скользящие средние (EMA), полосы Боллинджера и т. д.

В следующей таблице приведены исторические показатели для пар токенов BTC/USDT, ETH/USDT и SOL/USDT для трех торговых стратегий. При подборе параметров для сеточного бота использовались следующие параметрыe 3Commas AI optimization встроенный функционал для выбора лучших параметров, в то время как для DCA выбирается наиболее популярная классическая торговая стратегия от их пользователей. 

Для сигнального бота Dash2Trade предоставляет предустановки стратегий, где выбирается лучшая стратегия для каждого токена. Эти стратегии бэктестируются на собственной системе, используемой для торговли на реальных рынках, но доступны только в течение 120 дней до 26 января 2025 года.

Из-за отсутствия постоянной доступности данных на платформах для каждой из трех стратегий было использовано три периода бэктестирования. В таблице ниже показано простое изменение цены за соответствующий период, которое также является доходностью для простой эталонной стратегии «купи и держи».

Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что показатели могут сильно варьироваться в зависимости от конкретного бота, используемой торговой стратегии и преобладающих рыночных условий на момент проведения бэктестов. 

Если сравнивать тот же 120-дневный период, но с 4 декабря 2024 года по 4 апреля 2025 года, когда проводилось бэктестирование грид-ботов, то рыночные цены на BTC, ETH и SOL имели нисходящий тренд, а доходность по стратегии buy-and-hold составила -16 %, -53 % и -49 % соответственно, что полностью отличается от предыдущего 120-дневного периода бэктестирования. В условиях нисходящего тренда и высокой волатильности рынка стратегии грид-ботов работали гораздо лучше, чем стратегия «купи и держи», обеспечивая положительную доходность для BTC (9,6 %), ETH (10,4 %) и SOL (21,88 %).

Для самых длинных 180-дневных бэктестовЗа период с 4 октября 2024 года по 4 апреля 2025 года, когда проводилось бэктестирование ботов DCA, доходность стратегии «купи и держи» для BTC, ETH и SOL составила 34%, -25% и -18% соответственно. Стратегии сигнальных ботов показали совершенно разные результаты для этих трех токенов по сравнению со стратегией buy-and-hold. 

Для BTC доходность бота DCA составила 17,75 %, что хуже, чем у стратегии buy-and-hold. Однако для ETH (58,12 %) и SOL (80,92 %) доходность DCA намного лучше, чем доходность стратегии «купи и держи». Это может быть связано с тем, что волатильность ETH и SOL в этот период была гораздо выше, чем у BTC, и стратегия DCA позволила распределить цены входа, чтобы снизить риск не вовремя.

Выводы

За последние шесть месяцев в доходах Telegram DEX преобладали такие боты, как Trojan и Sol Trading Bot, причем Trojan заработал около $109 млн комиссионных. Sol Trading Bot выделялся постоянными ежедневными доходами относительно своего размера.

Однако все боты достигли пика доходов во время ажиотажа вокруг мемкоина в январе 2025 года, а затем замедлили темпы роста из-за медвежьих настроений на рынке. Боты, привязанные к токенам (BANANA, BONK), следовали схожей модели - кратковременные всплески (особенно BONK в ноябре 2024 года), а затем резкие падения, связанные с более широкими рыночными тенденциями.

Боты-агенты ИИ продемонстрировали взрывной рост в тот же период. AIXBT достиг пиковой цены, в 4 000 раз превышающей его первоначальную стоимость, значительно превзойдя AI16Z (111x). Даже после коррекции AIXBT держался на уровне 478x против 6,8x у AI16Z. В объемном отношении пик обеих акций пришелся на январь 2025 года, но у AIXBT он составилцена окена внимательно следила за ростом объема, что говорит о сильном спекулятивном импульсе.

Сигналы CEX/DEX, сетка и боты DCA продемонстрировали важность рыночных условий, и результаты их работы сильно отличаются от стратегии buy-and-hold.

Сигнальные боты показали близкие к стратегии buy-and-hold результаты в условиях восходящего тренда (период бэктестирования сентябрь 2024 - январь 2025), с незначительно меньшей или схожей доходностью.

Боты Grid преуспели во время нисходящего тренда и высокой волатильности (период бэктестирования с декабря 2024 по апрель 2025 года), значительно опередив стратегию buy-and-hold, превратив отрицательную доходность рынка в двузначный выигрыш.

Боты DCA в течение 180-дневного периода бэктестинга (октябрь 2024 - апрель 2025) показали смешанные результаты; они не превзошли стратегию «купи и держи» для BTC, но значительно превзошли ETH и SOL, скорее всего, благодаря своей способности поглощать и использовать волатильность в своих интересах.

Заключение

Мы погрузились в дикий мир криптовалютных торговых ботов на базе искусственного интеллекта, сравнив между собой ботов Telegram DEX, ботов AI-агентов и ботов CEX/DEX - каждый из них является уникальным инструментом, приспособленным к различным трейдерам и рыночным условиям.

Боты Telegram DEX разработаны для простоты использования, с простым интерфейсом, встроенным в приложение Telegram. Эти боты ориентированы на торговлю мемкоинами или участие в запусках токенов на цепочке. Они привлекают трейдеров с мобильными навыками и энтузиастов мемкоинов, для которых важны быстрые сделки и социальная интеграция, с такими функциями, как торговля копиями и разделение доходов через токены.

Боты Telegram DEX принесли значительный доход за последние шесть месяцев, достигнув пика в январе 2025 года, когда начался сезон мемкоинов. Но не все из них делятся доходами с пользователями. Только две из них (BANANA, BONK) потерпели неудачу на недавнем медвежьем рынке, и цены на токены резко упали. 

ИИ-боты используют интерфейсы на естественном языке и искусственный интеллект для принятия решений, чтобы снизить барьер входа для пользователей, заинтересованных в управлении (например, модель DAO от AI16Z) или стратегиях, основанных на настроениях (например, анализ X от AIXBT). Их основная сила заключается в абстрагировании сложных торговых стратегий через разговорные интерфейсы.

Хотя цена токенов AI agent bots демонстрировала взрывной рост, недавний спад на рынке привел к снижению торговой активности и цены токенов. Боты-агенты ИИ выделяются в более экспериментальную категорию. Они по-прежнему находятся в стадии разработки и лучше всего подходят для пользователей, которые не разбираются в технологиях или ищут гибрид между простотой и автоматизацией.

Боты, работающие непосредственно на DEX или CEX, предлагают веб-платформы с разнообразными стратегиями, подходящие более опытным трейдерам, которым требуется высокая скорость исполнения, доступ к нескольким биржам, высокая ликвидность и сложная конфигурация. Результаты бэктестинга показывают, что сигнальные боты дают доходность, схожую с бычьей стратегией «купи и держи», в то время как сеточные боты преуспевают на волатильных нисходящих рынках, а боты DCA превосходят стратегию «купи и держи» для более волатильных активов.