В условиях нестабильных рынков, RWA, такие как золото, являются спасательным кругом

Золото и DeFi: раскрытие потенциала старейшего актива-убежища

Мир нестабилен. В этом году мы видели, как дико скакали акции, качалось золото, а криптовалюты оказались где-то посередине. Инвесторы сбрасывают рисковые активы и ищут безопасные убежища. Золото возглавляет этот процесс.

Золото: безопасное, но не трудолюбивое

Хотя золото и безопасно, оно не очень трудолюбиво. В отличие от наличных денег и казначейских облигаций, желтый металл не приносит дохода. Сейчас, как никогда, инвесторы нуждаются в возможности получать доход от золота - особенно в секторе децентрализованных финансов (DeFi).

Единственный способ заработать на золоте - это покупать по низким ценам и продавать по высоким. Большинство инвесторов не склонны покупать золото таким образом. И это не зря - в долгосрочной перспективе золото обычно демонстрирует стабильную динамику, если не считать нескольких пиков и впадин, как мы недавно видели.

Например, после финансового кризиса 2008 года цена на золото взлетела на 148 %, но простояла почти десять лет, прежде чем пандемия COVID-19 вызвала очередное ралли. Хотя золото остается отличным средством хеджирования, его долгосрочный послужной список не является историей роста.

Инвесторы предпочитают казначейские облигации США или высокодоходные сберегательные счета в качестве части сбалансированного портфеля. Хотя золото может превзойти эти активы в нестабильные времена, оно предлагает лучший баланс безопасности и предсказуемого дохода в долгосрочной перспективе. 

DeFi: инновации для золота

Именно здесь DeFi привносит инновации в самый старый в мире актив. DeFi может значительно модернизировать инвестирование в золото, предлагая скорость и прозрачность транзакций на основе блокчейна и возможность получения прибыли.

В настоящее время, однако, большинство токенов с золотом - это то же самое, что держать его в биржевом фонде (ETF). Такие гиганты рынка стейблкоинов, как Tether и Paxos, выпустили токены, обеспеченные золотом, которые, по их словам, полностью обеспечены физическими, проверенными запасами золота, но не предлагают никакой доходности.

Последние новости: Привлекательность биткоина как «безопасного убежища» растет в условиях неопределенности торговой войны

Возможно, именно поэтому рыночная капитализация токенов, обеспеченных золотом, остается скромной. Например, рыночная капитализация Tether Gold, самого значительного в мире золотого токена, составляет чуть менее 835 миллионов долларов, а Paxos Gold - около 799 миллионов долларов. В совокупности это эквивалентно всего 1 % рыночной капитализации USDT. 

Раскрытие потенциала токенизированного золота

Чтобы раскрыть весь потенциал золота, необходимо продвинуть токенизацию на шаг дальше, создав экосистему DeFi, в которой токенизированное золото будет активно использоваться в работе - заимствоваться, кредитоваться и интегрироваться в стратегии, приносящие доход.

Одна из возможностей заключается в том, чтобы компании, например золотодобытчики, выпускали токенизированные версии своих запасов, которые можно превратить в стейблкоины, которые затем можно размещать для получения дохода. Используя протоколы, механизмы ликвидности которых позволяют торговать стабильными монетами и токенами реальных активов (RWA), держатели могут воспользоваться дополнительными возможностями получения дохода в рамках экосистемы DeFi.

Помимо преимуществ, связанных с возможностью получения дохода, технология блокчейн означает, что инвесторы в токенизированное золото могут воспользоваться гибкостью Круглосуточная торговля, обнаружение цен практически в режиме реальном времени и почти мгновенные расчеты без ущерба для стабильности актива. 

Возможно, ирония судьбы заключается в том, что именно сейчас, когда правительства по всему миру начинают ставить печать одобрения на цифровых финансах, золото снова становится очень желанным товаром. Интерес общественности к нему будет расти по мере того, как правительства по сути ратифицируют цифровые финансы. В то же время аппетит к золоту в эти нестабильные времена также будет расти. 

DeFi может объединить эти тенденции и запустить естественную эволюцию владения золотом, которая обеспечит прочный мост между традиционными и цифровыми финансами. В то время как золото на традиционных рынках привлекает инвесторов, ищущих стабильности, DeFi предлагает возможности, которые не нарушают эту стабильность, поскольку представляют новые и уникальные возможности для получения прибыли. 

Заключение

Золото пленяло человечество на протяжении тысячелетий. Оно является основой мифов, стандартом богатства и надежным средством защиты от неопределенности. Но в современном финансовом мире оно нуждается в обновлении.

Интегрировав золото в экосистему DeFi, мы сможем раскрыть его истинный потенциал - не только как хранилища стоимости, но и как актива, приносящего доход. Старейший в мире актив-убежище наконец-то стоит на пороге цифровой эволюции.

Данная статья предназначена для общего ознакомления и не является и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, высказанные здесь, принадлежат только автору. не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.