Финансирование, слияния и поглощения в мире криптовалют: навигация в новом финансовом ландшафте

Криптовалюты и блокчейн: финансирование и слияния

После небольшого технологического эксперимента криптовалюта и блокчейн превратились в значительную индустрию стоимостью триллионы долларов, привлекшую множество крупных инвесторов.

По мере роста рынка раунды финансирования, слияния и поглощения играют важную роль в поддержке новых идей, объединении компаний и укрупнении отрасли.

Финансирование криптовалют

Деньги от венчурного капитала в криптовалютах претерпели значительные изменения, демонстрируя как свои перспективы, так и то, насколько сильно они могут колебаться.

В 2021 и 2022 годах объем финансирования криптовалют вырос до рекордных уровней, а в 2023 году произошел спад, после чего появились признаки восстановления.

Блокчейн-компании проходят различные этапы финансирования, такие как посевное финансирование на начальном этапе, и более крупные раунды серии C и D, когда они становятся более развитыми.

Инвесторы фокусируются на проектах DeFi (децентрализованные финансы), торговых площадках для NFT (нефункционирующие токены), биржах цифровых активов, поставщиках инфраструктуры блокчейна и игровых платформах Web 3.0.

Те, кто управляет крупными институциональными фондами, становятся все более опытными в понимании криптоинвестиций.

Такие фирмы, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital и Paradigm, запустили криптофонды, а такие инвесторы, как Polychain Capital и Pantera Capital, стали известны в этой отрасли.

Поддержка инфраструктуры блокчейна, возможности масштабирования, инструменты, которые помогают блокчейну соединяться, и методы использования технологии разработчиками получили значительные инвестиции в наши дни.

Эти данные свидетельствуют о том, что индустрия Все понимают, что хорошая инфраструктура играет важную роль в привлечении многих людей к использованию криптовалюты.

Предприятия, ориентированные на соблюдение правил и обслуживание учреждений, получили значительные инвестиции.

Среди них - поддержание чистоты записей, программное обеспечение для соблюдения правил и технологии, созданные для крупных инвесторов.

Люди, вкладывающие деньги, часто ищут проекты, которые предлагают нечто большее, чем просто возможность получить прибыль от роста цен.

В эту категорию входят управление цепочками поставок, варианты цифровой идентификации и сети хранения данных, которые не зависят от центральной системы.

В настоящее время криптовалюты все чаще появляются в разных странах мира, поскольку к Нью-Йорку и Кремниевой долине присоединились Европа, Азия и такие места, как Индия, которые получают значительное финансирование.

Слияния и поглощения в криптовалютной индустрии

Конкуренция усилилась, и по мере созревания криптовалютного рынка все большее число сделок M&A (слияния и поглощения) становится обычным явлением.

Регуляторное давление, необходимость расти, технологический прогресс и неопределенность рынка - вот причины консолидации в отрасли.

Многие криптовалютные и блокчейн-компании покупают более мелкие фирмы, чтобы добавить новые функции, выйти в другие регионы или приобрести важные технологии.

Криптовалютные компании стремятся приобрести разработчиков и опытных специалистов по блокчейну. Поскольку количество квалифицированных специалистов в области блокчейна невелико, покупка талантов и трудоустройство людей с такими навыками является популярной.

Многие банки и технологические компании приобретают криптовалютные фирмы, чтобы интегрировать блокчейн. технологии в свои стандартные услуги.

Некоторые сделки, состоявшиеся на рынке слияний и поглощений криптовалют, оказали большое влияние на отрасль.

Такие сделки указывают на то, что количество транзакций в секторе растет, и подпитывают спекуляции о добросовестных бизнес-сделках.

За последнее время несколько крупных торговых платформ приобрели мелких конкурентов, чтобы помочь им выйти на новые рынки или расширить ассортимент.

Поставщики инфраструктуры Blockchain также консолидировались для создания более комплексных систем решений.

Перекрытие между TradFi (традиционными финансами) и криптовалютами удобно тем, что служит точкой входа в экосистему цифровых активов для крупных институтов - без этого им пришлось бы строить свой криптовалютный бизнес с нуля.

Проблемы и соображения

Динамика регулирования также создает сценарий, при котором криптокомпаниям сложно планировать и проводить слияния и поглощения.

Компаниям приходится сталкиваться с различиями в законодательстве разных юрисдикций, что может препятствовать принятию сделок.

Значительные изменения цен на криптовалюты приводят к тому, что их трудно оценить должным образом.

Обычные методы оценки активов не имеют шансов на развитие специфических аспектов криптоактивов, токенизированных систем и децентрализованных протоколов.

Чтобы анализировать криптовалютные компании, необходимо разбираться в технологии блокчейн, регулировании токенов, безопасности смарт-контрактов и соблюдении законодательства.

Криптовалютные компании также склонны верить в культуру децентрализации и ориентированности на сообщество, что сложно совместить в обычной корпорации.

Особенностью криптофинансирования является использование токенов, которые служат для сбора средств, управления сетью и проведения транзакций в криптовалютных системах.

В связи с этим появились новые способы привлечения средств, такие как ICO (первичные предложения монет), STO (предложения токенов безопасности), а в последнее время и IDO (первичные предложения DEX).

Экономическая эффективность привлечения средств и создания сообществ пользователей может быть сведена на нет дополнительными правилами и возможными спорами между теми, кто владеет криптоактивами, и теми, кто владеет долями в бизнесе.

Приобретатели должны изучить экономику токенов компании, возможные последствия регулирования и реакцию блокчейн-сообщества на смену владельца.

Заключение

То, как криптовалютные компании получают финансирование и объединяются, показывает, что отрасль проходит путь от ранних стадий до превращения в зрелую финансовую сферу.

Даже несмотря на такие препятствия, как неуверенное регулирование и рынки, инвесторы становятся все более осведомленными.

Совершенствование инфраструктуры и взаимодействие с традиционными финансовыми системами, вероятно, будут и дальше стимулировать рост отрасли.

Вы должны управлять правилами, внимательно изучать каждую возможность и понимать, как блокчейн и токены работают на этом рынке.

По мере становления отрасли активность, связанная с финансированием и различными слияниями, может определить будущее криптовалют.

Предприятия и инвесторы могут те, кто организует свою деятельность в соответствии с правилами, оставаясь при этом новаторами, скорее всего, выиграют на этом изменчивом рынке.

По мере вовлечения в эти процессы все большего числа организаций сделки будут становиться все более сложными, а финансовая интеграция будет расти.

Об авторе

Эрик Отиено Одхиамбо - full-stack разработчик, фрилансер, работающий в криптовалютных проектах и блогах, с большим интересом к технологии блокчейн. У него многолетний опыт разработки программного обеспечения и создания контента. Его цель - учить и вдохновлять хорошо изученными историями о Web 3.0.